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國泰君安認為，在宏觀經濟弱復蘇，且M1-M2剪刀差持續(xù)擴大，市場缺乏主線的背景下，中小市值公司將表現出更大的政策彈性，主題投資是更有效的投資策略。2023H2主題投資將存在三條主線：1）能源升級帶來的基礎設施需求；2）半導體國產替代趨勢推動的設備和材料國產化；3）AI快速發(fā)展推動新應用場景及設備需求釋放。

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